El ICO cierra su décimo tercera emisión de bonos sociales por un importe de 500 millones de euros destinados a financiar proyectos empresariales con impacto social positivo
29 septiembre 2026
- El sólido respaldo de los inversores internacionales, que han adquirido el 81% de la emisión, junto con una demanda que llegó a alcanzar más de 1.200 millones de euros, pone de manifiesto la confianza en la economía española
- Hasta la fecha, las emisiones sociales del ICO han financiado más de 80.200 proyectos de empresas que favorecen la cohesión económica y territorial de nuestro país
- Con esta nueva operación, el ICO supera los 6.500 millones de euros en deuda social emitida y alcanza su vigésima primera emisión de bonos sostenibles, un hito que eleva a 10.550 millones de euros el volumen total acumulado
El Instituto de Crédito Oficial (A+/A+/A/A3 por S&P/Scope/Fitch/Moody’s) ha lanzado al mercado su décimo tercer bono social, por importe de 500 millones de euros a un plazo de cinco años. Con esta operación, el ICO alcanza un volumen de 6.550 millones de euros captados con emisiones de deuda social.
La transacción pública de hoy ha generado una alta demanda entre los inversores internacionales llegando a suscribir solicitudes por encima de los 1.200 millones de euros, 2,4 veces más del volumen emitido.
Alta demanda de inversores internacionales
La alta demanda originada ha permitido ajustar el diferencial sobre la referencia del Tesoro al mismo plazo, que inicialmente se había fijado en 9 puntos básicos, a un diferencial de 6 puntos básicos, lo que repercute en mejores condiciones de financiación para los proyectos sociales.
La calidad del libro de órdenes se refleja en la participación de inversores internacionales, entre quienes se ha distribuido el 81% de la emisión. Asimismo, el 24% de la operación se ha colocado entre cuentas que tienen en cuenta criterios ESG en sus decisiones de inversión, lo que demuestra la confianza de los inversores en la economía española en general, y en el ICO en particular como emisor de bonos sociales destinados a financiar proyectos que impulsan proyectos en sectores como sanidad, educación, vivienda o seguridad alimentaria y, al mismo tiempo, protegen la cohesión económica y territorial de nuestro país.
Los bancos colocadores de esta emisión social han sido Bank of America, Crédit Agricole (CACIB), Citi y Santander. Como co-leads han participado Helaba y Natixis. La transacción paga un cupón del 3,65%. En cuanto a la distribución geográfica, en esta emisión destaca la participación de inversiones procedentes de Asia y Oriente Medio (24%), seguido de España (19%) y Alemania (15%). Completan la lista otros países europeos como Francia, Reino Unido o Benelux, entre otros.
Sobre el tipo de inversor cabe señalar el papel de las gestoras de fondos y los bancos centrales e instituciones oficiales, quienes han adquirido el 34% y el 33% del total, respectivamente, seguidos de bancos, que se han adjudicado un 25%; y aseguradoras y fondos de pensiones con un 8%.
21 emisiones sostenibles del ICO
Las cifras de emisiones sociales y verdes mantienen al ICO posicionado entre uno de los emisores clave del mercado europeo de bonos sostenibles y, tras el cierre de hoy, el Instituto logra alcanzar un total de 21 emisiones de deuda sostenible desde su inicio en el año 2015. Con este hito, el ICO eleva a 10.550 millones de euros el volumen total en emisiones sostenibles (13 sociales y 8 verdes) que se canalizan hacia proyectos de compañías españolas para impulsar el crecimiento sostenible, la transición verde y la cohesión territorial del país.
Tras la operación de hoy, el ICO alcanza un volumen de 6.550 millones de euros emitidos en bonos sociales. Los recursos captados se destinarán a financiar proyectos que generan un impacto social positivo en autónomos, pymes y empresas españolas. Para ello, el Instituto canaliza los fondos que capta hacia el tejido empresarial a través de sus programas de financiación.
Hasta la fecha, las emisiones de bonos sociales del ICO han contribuido a financiar, más de 80.200 proyectos empresariales, que han contribuido a generar o mantener más de 550.000 puestos de trabajo y han posibilitado la construcción de infraestructuras sociales como centros hospitalarios y viviendas.