El ICO lanza una emisión de bonos por importe de 1.000 millones de euros
18 October 2023
- La operación ha registrado una demanda superior a 2.300 millones de euros, lo que muestra la confianza de la base inversora en los bonos del ICO
- Destaca el interés de los inversores internacionales, que han adquirido el 76% de la emisión
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) (A/Baa1/A-/A de S&P/Moody's/Fitch/DBRS) ha lanzado al mercado hoy una emisión pública por importe de 1.000 millones euros con vencimiento en mayo de 2029.
La demanda generada por la operación muestra la confianza de la base inversora en el los bonos emitidos por el ICO. El 76% del volumen se ha colocado entre cuentas internacionales, destacando la demanda de Alemania, Austria e Italia.
El libro de órdenes ha registrado peticiones de compra por parte de los inversores por importe superior a 2.300 millones de euros. Esta sobresuscripción ha permitido que la operación cierre con un diferencial de 18 puntos básicos sobre la referencia del Tesoro al mismo plazo, estrechando de esta forma el precio de partida que se había fijado en una referencia de 20 puntos básicos.
En la distribución por tipología de inversor, destaca la participación de bancos que han adquirido el 49% de la emisión, gestoras de fondos con el 23%, seguidas por bancos centrales e instituciones oficiales con el 19% y aseguradoras y fondos de pensiones con el 9%
La transacción, que paga un cupón del 3,80%, ha sido dirigida por BBVA, Citi Credit Agricole, y Santander. Como co-leads han participado Bred Banque Populaire y Jefferies.
A lo largo de 2023 el ICO ha captado con sus emisiones a medio y largo plazo 5.800 millones de euros, que destina a financiar proyectos y la actividad de autónomos, pymes y empresas españolas en las actuaciones que lleva como banco nacional de promoción.